중국 주요경제 동향

□ 경제지표

(2020.4.7현재)

증권지수		위안-$	한화-위안
상하이증권거래소	심천증권거래소	7.34위안/1$	172.11/1위안
2,763.99	1,689.57

□ 보도자료

▪ 전문가들, 특별 국채 발행 전망 제시 (3.30, 중국경제망 등)

ㅇ‘20.3.27 중국공산당 중앙정치국 회의에서 특별 국채를 발행할 것이라고 발표한바, 과거‘98년 2,700억 위안,‘07년 1.55조 위안의 특별 국채를 발행하여 내수 진작, 소비 견인, 경제의 안정적 운영 등을 촉진한바 있음.

ㅇ 이번 특별 국채 발행에 대한 전문가들의 분석 및 전망은 아래와 같음.

- (펑린(馮琳) 둥팡진청 수석분석가)이번 특별 국채 발행 규모는 GDP의 2.0~4.0% 수준인 2조~4조 위안에 달할 것이며, 주로 △전염병의 영향이 심각한 지역, 중소기업, 저소득 계층 지원, △인프라 구축, △상업은행의 중소기업 대출 확대 등에 집중적으로 사용될 것으로 전망

- (볜융주(卞永祖) 인민대학교 충양금융연구원 부주임)코로나19가 투자, 소비, 수출입에 초래한 부정적인 영향 및 올해가 전면적인 소강사회 건설을 마무리하는 해임을 고려할 때 반드시 더욱 큰 규모의 재정 지원책을 통해 상기 영향을 상쇄할 필요성이 있는바, 이번 특별 국채 발행 규모는 4조 위안에 달해 이전 두 차례 발행 규모를 초과할 것으로 전망

- (싱쯔창(邢自强) 모건스탠리 중국 수석경제학자) GDP의 2~3% 규모인 2조 위안 이상의 특별 국채를 발행하여, ‘19년 중소기업과 개인이 납부한 기업소득세와 개인소득세의 절반(1조 위안)을 환급하고, 5~6월 전염병 반등이 멈추고 주민 소비가 회복될 시점에 맞추어 대량의 소비쿠폰을 발행하여 하반기 소비회복을 위한 기반을 마련할 필요

▪ 시진핑, 중국공산당 중앙정치국 회의 주재 (3.27, 신화사)

ㅇ‘20.3.27 시진핑 총서기는 중국공산당 중앙정치국 회의 시 중국 국내외 코로나19 방역·경제 운영 동향 분석 및 방역과 경제·사회 발전 업무 통합 추진을 지시하고, <‘19년 빈곤퇴치 난관 극복 성과 심사 등 상황에 관한 보고>, <중앙 빈곤퇴치 난관 극복 특별 시찰 상황에 관한 종합 보고>를 심의함.

ㅇ (방역)역외 전염병 확산, 세계 경제·무역 타격, 전염병 유입 압박 확대, 산업사슬 등 경제 발전 회복의 어려움 등 새로운 변화가 발생한바, 적시에 방역 전략과 대응 조치를 완비하고 유입 방지와 반등 방지를 중심으로 호전 추세를 유지해야 함.

- △후베이성 현지인의 외지 취업 촉진, △후베이성에 있는 외지인의 복귀 지원, △베이징 등 여타 중점 지역의 방역 강화, △저위험 지역의 상시 방역 기제 완비, △전 세계 전염병 동향 분석을 통해 위험원과 위험지역에 대한 빠른 식별·관리, △공항만 검역 강화, △입경 인원에 대한 집중 격리 이행 등

ㅇ (경제·사회 발전) 거시정책을 통해 전염병의 영향을 상쇄하고 내수를 진작하며 6가지(취업/금융/무역/외자/투자/전망) 안정화 업무 추진 등 한 해 경제사회 발전 목표를 완수해야 함.

- (거시정책의 역량 강화)△적극적인 거시정책 마련, △더욱 적극적인 재정정책, △온건한 통화정책의 유연한 시행, △재정적자율 상향조정, △특별 국채 발행 및 지방정부 특별채 규모 확대, △대출 이자 경감, △감세 및 비용 경감 정책 이행, △융자 어려움 해소

- (국내 시장 수요 발굴)△민간 및 공공 소비 확대, △오프라인 상점 영업 재개, △전자상거래 활성화 추세 유지, △국제 물류 공급망 체계 구축, △국제 화물운송 원활화

- (후베이성 조업 재개)특별 지원책 제정을 통한 후베이성의 재정, 융자, 공급망 등 어려움 해소 및 기업 지원, 일자리 안정화, 취업 촉진, 민생 안정화 등

ㅇ (빈곤퇴치)일부 지방정부, 분야에서 부족한 빈곤 퇴치 업무를 강화하고, 코로나19로 인한 부정적인 영향 상쇄 등 빈곤 퇴치 전면 승리를 위한 노력이 요구됨.

▪‘20년 3월 제조업·비제조업 PMI 발표 및 평가(3.31, 국가통계국)

ㅇ‘20.3.31 국가통계국이 3월 제조업·비제조업 PMI(구매관리자지수)를 발표한바, 제조업·비제조업을 통합 산출한 종합 PMI는 53.0%(전월 대비 24.1%p↑)를 기록함.

ㅇ (제조업)3월 제조업 PMI는 52.0%(전월 대비 16.3%p↑)로 21개 제조업 업종의 PMI가 모두 반등하였고, 제조업 PMI를 구성하는 지표도 모두 반등함.

- (수급)생산 지수 54.1%(전월 대비 26.3%p↑), 신규 주문 지수 52.0%(전월 대비 22.7%p↑)로 제조업 생산력이 다소 회복됨.

- (전망)제조업 생산·경영 활동 예측 지수는 54.4%(전월 대비 12.6%p↑)로 이는 정책적 효과가 가시화되며 기업의 시장 전망이 개선되었음을 의미함.

- (주요 업종)주요 업종 중 첨단기술 제조업 PMI 55.8%, 설비 제조업 PMI 54.5%, 소비재 PMI 52.0%로 특히 첨단기술 제조업 상황이 양호함.

- (대·중·소기업)대기업 PMI 52.6%(전월 대비 16.3%p↑), 중기업 PMI 51.5%(16.0%p↑), 소기업 PMI 50.9%(16.8%p↑)로 모두 상승함.

ㅇ (비제조업) 비제조업 PMI는 52.3%(전월 대비 22.7%p↑)이고, 이 중 서비스업 PMI 51.8%(전월 대비 21.7%p↑), 건축업 PMI 55.1%(전월 대비 28.5%↑)임.

- (서비스업)21개 업종 중 증권업 이외 모든 업종의 PMI가 반등함. 교통운수, 소매, 은행 등 업종의 지수는 상대적으로 높고, 요식, 관광, 주민 서비스 등 생활 서비스업은 전염병의 영향을 받아 저조함.

- (건축업)업무 복귀 직원이 전월 대비 증가하고, 발전에 대한 자신감이 회복됨.

ㅇ (조업재개율) 3.25 기준 전국 PMI 조사 대상 기업 중 대·중형 기업 조업 재개율은 96.6%(2월 대비 17.7%p↑)이며, 그 중 제조업 기업 조업 재개율은 98.7%(2월 대비 13.1%p↑)임.

ㅇ (3월PMI에 대한 평가)2월 PMI가 역대 최저치를 기록,‘08년 국제 금융위기 시기보다 낮은 수치를 기록하며 경제 활동이 단기간 크게 위축되었으나, 3월 PMI 반등을 통해 다수 기업의 조업 재개로 생산·경영 상황이 2월 대비 개선되었음을 알 수 있음.

- 기업의 실제 생산·경영 상황이 전염병 이전 수준으로 회복된 것은 아니며, PMI가 3개월 이상 같은 방향으로 유지될 때 경제의 추세가 변화한 것으로 평가되는바, PMI 수치에 대한 지속적인 관찰이 필요함.

- PMI는 전월 대비 지수로 단기적인 경기 변화를 반영하기에 적합함. PMI의 반등이 반드시 전년 동기대비로 측정하는 여타 주요 거시경제 지표의 동반 반등으로 연결되지는 않음.

▪ 국무원 공동 방역기제 브리핑 개최(3.31, 인민일보 등)

ㅇ‘20.3.31 국무원 공동 방역기제 브리핑에서 △조업 재개, △자동차 업계, △금융 지원 등 동향을 발표함.

ㅇ (조업 재개)3.28 기준 전국 규모이상 공업기업*의 평균 조업 재개율은 98.6%(2.23 대비 15.5%p↑)이고, 직원 평균 업무 복귀율은 89.9%(2.23 대비 38%p↑)이며, 광둥, 장쑤, 저장, 산둥, 푸젠 등 주요 공업성이 전부 기본적으로 조업 재개함.

* 규모이상 공업기업: 주력 업종의 연간 매출액이 2,000만 위안 이상인 기업

ㅇ (자동차 업계)2.19부터 현재까지 자동차 업계 기업의 조업 재개율은 이미 60% 수준에서 97%까지 상승하였고, 직원 업무 복귀율도 50% 수준에서82%까지 상승하였으며, 광둥, 산둥, 지린, 하이난, 선전, 닝보, 항저우, 난창 등 지역에서 자동차 소비 촉진 조치를 발표함.

ㅇ (금융 지원)인민은행이 1.31 배정한 특별 재대출 3,000억 위안을 이용해 5,000여 개 기업에 2,000여 억 위안의 대출을 제공하였고, 2.26 배정한 재할인 및 재대출 특별 한도 5,000억 위안을 이용해 2,000여 억 위안의 대출을 제공함.

※ 1.31 특별 재대출 3,000억 위안을 배정하여 전염병 방역 중점기업에 우대금리 대출 진행 지시, 2.26 재할인, 재대출 특별 한도 5,000억 위안을 배정하여 농업, 영세기업 등 지원 지시.

▪‘20년 3월 차이신PMI 발표 (4.1, 차이신망)

ㅇ‘20.4.1 차이신은 3월 차이신 제조업 PMI(구매관리자지수)는 50.1%로 역대 최저치를 기록했던 2월 대비 9.8%p 상승한바, 제조업 경기가 기본적으로 안정화되고 있으나 개선 폭은 여전히 제한적이라고 발표함.

※ 국가통계국의 제조업 PMI는 전월 대비 16.3%p 상승한 52%를 기록

ㅇ 차이신과 국가통계국의 제조업 PMI를 구성하는 생산 지수, 신규 주문 지수, 신규 수출 주문 지수, 취업 지수, 원자재 재고 지수, 완제품 재고 지수 등이 상승함. 특히 차이신 제조업 PMI의 생산 지수와 완제품 재고 지수가 50% 이상을 기록한바, 이는 생산이 수요보다 빠르게 회복되고 있음을 의미함.

▪ 증권사 외자 지분 제한 철폐(4.1, 경제참고보 등)

ㅇ 중국 증권감독관리위원회(이하 증감회)는 4.1부터 증권사와 자산운용사에 대한 외자 지분 제한을 철폐, 역외 투자자가 중국 내에서 100% 지분을 보유한 증권사와 자산운용사를 설립할 수 있게 됨.

ㅇ 당초 이강(易綱) 인민은행장이‘21년 증권사, 자산운용사, 선물사 등의 외자 지분 비율 상한선을 철폐한다고 발표한 것을 국무원 금융안정발전위원회에서‘20년 조기 제한 철폐하기로 결정함.

- 이에 따라 선물사(’20.1.1), 자산운용사(’20.4.1), 증권사(’20.4.1)의 외자 지분 제한 철폐

ㅇ 민생증권은 외자 증권사의 업무 범위 및 자본 제약으로 개방 확대가 중국 증권사에 미치는 단기적 충격이 제한적일 것이며, 장기적으로는 역외 자금 유입, 선진적인 관리·업무 모델 도입 등 선의의 경쟁이 자극될 것이라고 평가함.

▪ 리커창, 기업 금융지원 확대 지시 (3.31, 중국정부망)

ㅇ‘20.3.31 리커창 총리 주재 국무원 상무회의 시‘20년 지방정부 특별채 신규 발행 한도 중 조기 발행 규모를 추가로 확대하고, 2분기 내 조기 발행을 완료하여, 중점 프로젝트의 신속 건설을 지원하기로 함.

※ 재정부‘20년 지방채 신규 발행 한도 중 1조 8,480억 위안 조기 발행 지시

ㅇ 또한, 중소·영세기업에 대한 금융 지원을 확대하도록 함.

- △재대출·재할인 한도 1조 위안 확대, 선별적 지준율 인하 등을 통한 중소·영세기업 대출 금리 인하, △3,000억 위안의 영세 금융 채권 발행을 통한 영세기업 대출 지원

- △회사채 발행을 통한 순 융자액 전년 대비 1조 위안 확대, △중소·영세기업의 연간 매출채권 대출액 8,000억 위안 달성

ㅇ 아울러 자동차 소비를 촉진하기 위해 아래 내용을 확정함.

- △신에너지 자동차 구매 보조금 및 자동차 취득세 면제 정책 2년 연장, △징진지(京津冀) 등 중점 지역에서 배출량 기준이 낮은 디젤엔진 화물차 퇴출, △5.1부터 ’23년 말까지 중고차 기업 증치세 감면

▪‘20년 1~2월 서비스 무역 통계 발표 (3.31, 상무부)

ㅇ‘20.3.31 상무부는‘20년 1~2월 중국의 서비스 무역액은 7,403억 1,000만 위안(전년 동기대비 11.6% 감소)이며, 이 중 △수출액은 2,750억 7,000만 위안(6% 감소), △수입액은 4,652억 3,000만 위안(14.6% 감소)이라고 발표함.

ㅇ‘20년 1~2월 서비스 무역의 특징은 아래와 같음.

- (적자 지속 축소) 서비스 무역 적자는 전년 동기대비 24.6% 감소한 1,901억 6,000만 위안

- (지식 집약형 무역 강세) 지식 집약형 서비스업 무역액은 전년 동기대비 1% 증가한 2,765억 7,000만 위안

- (일부 분야 전염병의 영향 뚜렷) △관광 서비스업 무역액 2,563억 3,000만 위안(23.1% 감소), △운송 서비스업 무역액 1,463억 1,000만 위안(4.4% 감소), △건축 서비스업 무역액 288억 2,000만 위안(28.4% 감소).

▪ 시진핑, 저장성 시찰 (4.1, 신화사)

ㅇ‘20.3.29~4.1 시진핑 총서기가 저장성 닝보시, 후저우시, 항저우시에서 항구, 생산 단지, 농촌마을, 생태습지 공원, 디지털화 센터 등을 방문하고, 코로나19 방역 및 경제·사회 발전 업무 통합 추진 동향을 시찰함.

※ 딩쉐샹 중앙서기처 서기, 류허 부총리, 허리펑 국가발개위 주임, 처쥔 저장성 당서기, 위안자쥔 저장성 성장 등이 수행

※ (3.29) △닝보시 저우산(舟山)항 항구, △닝보시 베이룬(北侖)구 자동차 부품 단지 시찰, (3.30) △후저우시 안지(安吉)현 마을, △항저우시 시시(西谿) 국가습지공원, △항저우시 시티 브레인 운영·지휘센터 시찰, (4.1) 저장성 업무 보고 청취 및 업무 지시

- (항구) 역외 전염병 동향을 주시하여 각국이 방역차 취하는 제한 조치가 화물 항공운송에 미치는 영향에 적극적으로 대응하고, 수출·수입 상품의 유출입을 보장할 필요

- (생산단지)전염병 동향에 맞는 기업 지원책 완비로 기업의 정상적인 생산을 지원하고, 이를 통해 국가 경제의 정상적인 운영, 일자리 창출, 가계 수입 보장 등을 촉진할 계획

- (농촌마을 및 생태습지 공원) 생태 파괴를 대가로 경제 발전을 추진해서는 안 되며, 전면적인 사회주의 현대화 국가 건설을 위해 도시의 현대화뿐 아니라 농촌과 농업의 현대화도 필요함. 또한, 관광 발전을 위한 생태 환경 파괴나 지나친 상업화 개발은 지양할 필요

- (디지털화 센터) 빅데이터, 클라우드컴퓨팅, 블록체인, AI 등 선진 기술을 활용해 도시 관리 수단·모델·이념의 혁신을 추진해야 하며, 도시의 스마트화 추진이 도시 관리 체계와 관리 능력 현대화를 위한 필수적인 방법

ㅇ 시진핑 총서기는 중국 내 전염병의 최절정기는 이미 지나갔으나 역외 전염병이 빠르게 확산하여 역외 전염병 유입 위험이 대폭 증가했다며 외부 유입 및 내부 반등 방지 등 방역 업무를 빈틈없이 추진하고, 무증상자에 대한 관리를 강화하도록 함. 또한, 엄격한 역외 유입 방지를 현재 그리고 향후 방역 업무의 핵심으로 삼도록 함.

ㅇ 역외 전염병 확산이 중국의 기술 발전, 산업 업그레이드를 위한 새로운 기회가 될 수 있는바, 조업 재개와 함께 5G망, 디지털센터 등 신형 인프라 건설에 박차를 가하고 디지털 경제, 생명 건강, 신소재 등 전략성 신흥산업과 미래산업의 발전을 촉진해야 함.

▪‘20년 1~2월 감세 및 비용 절감 성과 발표 (4.1, 인민일보)

ㅇ‘20.3.31 국가세무총국은 1~2월 전국 감세 및 비용 절감액은 총 4,027억 위안이며, 이 중 올해 새롭게 발표된 전염병 방역과 경제·사회 발전 지원책으로 인한 절감액이 1,589억 위안이라고 발표함.

ㅇ 전염병 발병 이후 중국은 네 차례에 걸쳐 21가지 세금·비용 관련 지원책을 발표한바, 주로 △전염병 방역과 치료 지원, △기업의 사회보험료 부담 경감, △영세기업과 자영업자 지원, △대외무역과 외자유치 안정화등 네 가지 분야에 초점이 맞추어져 있음.

▪‘20년 1분기 지방채 발행 동향 (4.2, 재정부)

ㅇ‘20.4.2 재정부는 3월 말까지 신규 지방채 발행액은 1조 5,424억 위안으로 조기 발행 한도(1조 8,480억 위안) 중 83.5%가 발행되었으며, 이 중 특별채 발행액은 1조 829억 위안이라고 발표함.

ㅇ 베이징시, 톈진시, 랴오닝성, 닝보시, 안후이성, 푸젠성, 장시성, 광둥성, 쓰촨성, 구이저우성, 윈난성, 시짱자치구, 신장생산건설병단 등 13개 지역에서 지방채 조기 발행을 완료하였고, 헤이룽장성, 샤먼시, 산둥성, 허난성, 후난성, 광시자치구 등 6개 지역은 발행 작업을 90% 이상 완료함. 끝.