중국 주요경제 동향

□ 경제지표

(2022.10.24일 현재)

증권지수		위안-$	한화-위안
상하이증권거래소	심천증권거래소	7.25위안/1$	197.42/1위안
3,038.93	1,966.33

□ 보도자료

▪ 발개위, 신발전구도 구축 관련 언급 (10.17, 新民晩報)

ㅇ Zhao Chenxin 국가발전개혁위원회 부주임은 제20차 당대회 1차 기자회견 시, ‘중국 정부는 어떠   한 방식으로 철광석, 원유, 천연가스, 대두 등 외국 수입 자원에 대한 의존도를 낮추고 자급자족 경   제를 실현할 것인가’라는 기자의 질문에 대해 아래와 같이 답변함.

ㅇ 중국이 신발전구도 구축 전략을 제시한 이후 외부의 오해가 있었음. 사실 신발전구도 구축은 중    국의 발전단계·환경·여건 및 중국 경제의 비교우위에 나타난 변화에 근거하여 내린 결정으로, 중   국이 고품질·효율성·공정성·지속가능성·안전성을 갖춘 발전을 실현하는 데 중요한 의미가 있음.

ㅇ 그러나 일각에서는 국내 대순환을 중국이 대외개방을 대폭 축소하고 심지어 자급자족하겠다는 의   미로 이해하고 있는데, 이는 오해임. 시진핑 총서기는 신발전구도 구축은 폐쇄적인 국내 일방 순환이   아닌, 개방적인 국내·국제 쌍순환이라고 여러 차례 강조해왔음.

- 현재 경제의 글로벌화는 거스를 수 없는 추세로 어떠한 국가도 문을 닫고 발전을 추진할 수 없는      바, 중국 역시 이미 세계 경제, 국제 시스템과 심도있게 융합되어 있으며 내수·외수시장이 상부      상조하고 있음.

- 개혁개방 이후 40년간 중국은 국내외 두 차원의 시장 및 자원을 적극 활용하여 시장경제 건설,        시장공급 확대, 산업구조 고도화, 국제경쟁의 新우위 육성, 종합국력 전면 제고를 위한 여건을 조성       하고, 국내 대순환의 효율과 품질을 제고해왔음.

ㅇ 경제 글로벌화가 역풍·역류를 맞고 일부 국가가 산업망·공급망 단절 및 ‘특정분야 장벽설치    (小院高墻)’를 시도하고 있으나, 세계는 결코 폐쇄 및 파편화된 상태로 퇴보할 수 없다고 믿음.

- 시진핑 주석이 언급했듯이, 중국 경제와 세계 경제는 모두 드넓은 바다로 모든 바다는 서로 통하      고 있음. 중국은 올바른 방향에 서서 역풍·역류에 휩쓸리지 않을 것이며, 더욱 높은 수준의 개방      형 경제체제를 구축하며 국내-국제 쌍순환간 원활한 상호연계를 추진할 것임.

▪ 인민은행장, G20 재무장관·중앙은행총재 회의 시 발언 (10.14, 인민은행)

ㅇ 올해 제4차 G20 재무장관·중앙은행총재 회의가 10.13(목) 인도네시아 주재로 미국 워싱턴에서 개   최된바, 동 회의에서는 코로나19, 인플레이션, 지정학적 요인, 에너지·식량 가격 상승 등 영향으로    글로벌 경제 회복이 둔화하고 있다고 지적함.

- 이에, 각국은 △정책 연계 강화, △재정정책의 유연성 제고, △녹색·디지털 분야 지원 강화, △통      화정책 시행속도 조절, △물가 안정화 등 글로벌 경제의 강력한 회복을 추진하기로 함.

ㅇ Yi Gang 인민은행장은 동 회의에서 중국 경제동향 및 통화정책에 대해 설명한바, 중국의 물가가   안정적이라고 평가하고, 인민은행은 △온건한 통화정책 시행역량 강화, △실물경제 지원 확대, △인   프라 구축 집중 지원, △제조업 등 주요 분야 설비 개조에 대한 금융기관 대출 확대 장려 등을 추진   할 것이라고 함.

- 또한, 착공 주택에 대한 특별대출을 신속 발행하여 주택 구매자에게 즉시 주택을 공급할 수 있도      록 하며, 부동산 시장의 건전한 발전을 촉진할 것이라고 함.

ㅇ 아울러, Yi Gang 행장은 G20의 부채문제 해결 프레임워크 이행 진전을 환영하며, 지불결제 분야에서   새로운 글로벌 공공 인프라를 구축하고 국제통화체계를 강화하자는 IMF의 제안을 환영한다고 언급함.

▪ 다수 항공사, 국제 항공노선 증편 (10.18, 차이신)

ㅇ 동방항공은 10.17(월) 상하이-방콕-칭다오, 칭다오/난징/옌타이-서울 인천 등 다수 국제 항공노선   의 운항을 재개하여, 매주 국제 항공노선(여객편 기준)을 42개 노선 총 108편으로 증편할 계획이라고   발표함.

※ 10월 초 동방항공의 매주 국제 항공노선은 25개 노선 총 54편

- 동방항공 외에도 남방항공, 중국국제항공, 하이난항공, 샤먼항공, 선전항공 등 다수 항공사가 새로      운 국제 항공노선을 개통하거나 기존 항공편의 운항횟수를 증편하겠다고 발표한바, 하이난항공은      다롄-서울 국제 항공노선을 개통함.

ㅇ 이밖에 한국, 태국, 싱가포르, 베트남, 말레이시아 등 국가의 다수 항공사도 중국행 항공노선을 개통   혹은 증편한바, 항공편 정보 제공업체 VariFlight(飛常準)에 따르면, 10.16 기준 중국과 해외 간 항      공편이 130편 운항하여 4개월 전인 6.4일(41편)의 약 3배를 기록함.

- 그러나 코로나19 이전인 2019년 같은 기간의 5% 수준에 불과함.

ㅇ 사실 5월부터 이미 국제 항공편 증편에 대한 정책적 신호가 있었던바, 5월 하순 국무원 상무회의     시 국내·국제 항공편을 증편하고 외자기업 인원 왕래를 원활화하는 조치를 제정하겠다고 발표하였   음. 이어 중국 민항국은 8.7일부터 항공편 서킷브레이커 기준을 완화한 바 있음.

ㅇ 한편, Zhou Mingqi(週鳴岐) Jingjian(컨설팅사) 창립자는 정부가 동태적 제로코로나 정책 고수를 강   조하고 있는 상황에서 국제 항공편 증편은 해외여행에 대한 개방을 의미하는 것이 아닌, 비즈니스     관광 수요를 충족하겠다는 의미라고 해석함.

▪ 6대 국유은행, 실물경제 지원 강조 (10.17, 증권일보 등)

ㅇ 중국 6대 국유은행*이 10.16(일)까지 잇달아 공고문을 발표, 대형은행으로서 주도적인 역할을 발    휘하고 투융자 규모를 확대하여, 실물경제의 안정적인 운행을 지원할 것이라고 함.

※ △중국은행, △농업은행, △공상은행, △건설은행, △교통은행, △우정저축은행

ㅇ 10.16(일) 개막한 중국공산당 제20차 전국대표대회에서 경제 발전의 주안점을 실물경제에 둘 것이    라고 발표한 바 있음. 차이신은 이러한 시점에 상기 6대 은행의 공고문 발표는 시장 안정화에 이바    지하겠다는 의지를 보여주는 것이라고 평가함.

ㅇ 이와 함께 상기 은행은 1~3분기 신용대출 현황도 공개한바, 6대 은행의 위안화 신규 대출액은 총   9.53조 위안으로 동 기간 전체 위안화 대출액(18.08조 위안)의 절반 이상을 기록하였으며, 은행별 주요   추진 업무는 아래와 같음.

- (중국은행) △기술금융, △녹색금융, △포용적 금융, △초국경금융, △소비금융, △부의 금융, △공      급망 금융, △현지역(縣域) 금융 등 8대 금융 분야를 중심으로 실물경제 지원을 강화한바, 3분기       말 과학기술금융 분야의 신용공여 한도가 1조 위안 이상으로 연초 대비 16% 이상 증가, 민영기업에     대한 대출은 약 18% 증가함.

- (농업은행) 농촌진흥을 위한 금융지원을 강화하고 △식량안보, △농산물 공급 보장, △농촌 산업,      △농촌 건설 등 분야의 신용대출을 확대하였으며, 제조업, 인프라, 혁신기업, 민영기업, 영세기업에      대한 금융지원을 확대함.

- (공상은행) 1~3분기 실물경제에 대한 신규 투·융자액이 5조 위안 이상이며, 9월 말 기준 역내 위      안화 대출한도가 전년도 말 대비 2.2조 위안 증가하며 동종업계 선두를 기록함.

- (건설은행) 경영관리 기제 완비, 신용대출 업무TF 구축을 통해 국민경제 주요분야 및 취약분야를      중심으로 신용대출을 확대한바, 9월 말 기준 위안화 대출액이 약 20조 위안으로 전년도 말 대비       2.1조 위안 증가함.

- (교통은행) 1~9월 융자액이 8,000억 위안을 초과하였고 특히 전략성 신흥산업 대출, 제조업 중장기      대출, 영세기업 대출이 빠르게 증가하였으며, 징진지, 창장삼각주, 광둥·홍콩·마카오 대만구에 대한      신규 대출액이 전체 중 60%를 차지함.

- (우정저축은행) △생태금융, △산업금융, △녹색금융, △기술금융 등 측면에서 지원을 확대한바,        1~3분기 고객 대출액이 7조 위안을 초과하며 전년도 말 대비 10% 이상 증가하면서 증가액 기준       역대 최고치를 경신함.

▪ 인민은행, MLF 금리 동결 (10.18, 증권시보)

ㅇ 인민은행은 충분하고 합리적인 수준의 유동성을 유지하기 위해, 1년물 MLF(중기유동성지원창구)   4,000억 위안 및 7일물 역레포(reverse REPO) 20억 위안을 진행하며, MLF 금리는 각각 2.75%, 2%로   동결한다고 10.17(월) 발표함.

- 10월 만기되는 MLF 5,000억 위안을 상쇄하기 위해 같은 규모로 MLF를 진행하는 것임.

ㅇ 인민은행은 국내외 요인을 종합적으로 고려하여 유동성을 긴축하지 않으면서도 과잉 공급하지도   않은바, 이에 대해 Wang Qing 둥팡진청(東方金誠) 수석분석가는 일반적으로 경제가 회복 및 상승기에   진입했을 때는 정책금리를 인하하지 않는 경향이 있다고 언급함.

- 한편, 부동산 시장이 여전히 침체 상태이고 주민의 주택대출이 부진하기 때문에 10.20(목) 5년 만기      LPR만 단독으로 인하할 가능성이 높으며, 기업 대출은 빠른 증가세를 보이고 있음을 고려하여 1년      만기 LPR은 동결할 것으로 전망함.

ㅇ Wen Bin 민성(民生)은행 수석경제학자는 현재 미 연준의 금리인상 폭이 여전히 크고 여타 주요    중앙은행의 금리인상이 이어지는 상황에서 중국이 완화적 통화정책을 시행하면 단기적 환율 변동성   이 확대될 수 있는바, 완화적 통화정책 시행 가능성은 작다고 전망함.

- 또한, 현재 시장 유동성이 충분한 상황임을 고려할 때 단기적인 금리인하로 자금공급을 확대할 필요      성이 낮으며, 내외부 요인을 종합적으로 고려하여 MLF, 역레포 등을 통해 합리적인 유동성 수준을      유지할 것으로 전망함.

▪ 2022년 국가 향촌진흥 시범현(縣) 구축지역 명단 발표 (10.17, 중국정부망)

ㅇ 농업농촌부와 국가향촌진흥국이 2022년 중앙 1호 문건(2.22)*의 지시에 따라, 국가 향촌진흥 시범   현(縣) 구축지역 명단을 발표한바, 현(縣)급 정부가 신청하고 시(市)급 정부가 선발하여 성(省)급 정부의   최종 심사를 거친 후, 전문가 평가 및 대중 공개 절차를 거쳐 최종 선정됨.

※ 연초 중앙에서 각 부처에 처음 하달하는 문건을 중앙 1호 문건이라고 하며, 올해 중앙 1호 문건    의 제목은 <2022년 향촌진흥 전면추진 중점업무 이행에 관한 의견>임.

ㅇ 동 발표에 따르면, △베이징시 1곳, △톈진시 1곳, △허베이성 4곳, △산시성 3곳, △네이멍구자치   구 3곳 등 총 100개 지역이 향촌진흥 시범현 구축을 책임지게 되며, 성·시별로 골고루 배분됨.

ㅇ 동 발표에서는 향촌발전, 향촌건설, 향촌관리 등 주요 분야를 중심으로 지역별로 각기 다른 향촌   진흥 모델을 모색하며, 정책적·제도적 혁신을 강화하고 자금, 인재, 기술, 정보 등이 시범현 구축지   역에 집중될 수 있도록 지시함.

▪ 중국수출입상품교역회(Canton Fair) 온라인 개막 (10.16, 신화사 등)

ㅇ 제132차 중국수출입상품교역회(Canton Fair)가 10.15(토) 온라인으로 개막한바, 전시참가 기업은 약     3.5만개사로 제131차 대비 약 1만개사 증가하였고, 전시품은 306만 개 이상으로 역대 최고치를 경신함.

ㅇ 금번 캔톤페어의 주제는 ‘국내-국제 쌍순환 연계’로 개방도를 높여 더욱 많은 기업을 유치하였   으며, 이 중 수출전 전시참가 기업은 34,744개사로 전년도 대비 약40% 증가하였고, 주로 가전, 건축   자재, 주방용품 등 분야에 집중되어 있으며, 수입전 전시참가 기업은 400개사로 30여개 국가 및 지역   에서 참가함.

ㅇ 금번 캔톤페어 시 글로벌 무역 홍보 활동을 70여 회 진행할 계획으로 이 중 1:1 매칭활동은 40여   회 개최되어 구매 금액이 1천만 달러를 기록할 것으로 전망되며, 신제품 최초 공개 행사도 200여 차   례 개최될 예정임.

ㅇ 한편, 금번 캔톤페어부터 온라인 플랫폼 서비스 기간을 기존 10일에서 5개월로 연장한바, 장쑤성   대표단은 동 기회를 활용하여 참가기업들이 RCEP 시장에 대한 이해를 증진하고 시장 진출 전략과    수출 상품 구조를 조정함으로써 RCEP 시장 진출을 확대하도록 지원할 것이라고 함.

▪ 마오타이, 3분기 시가총액 1위 (10.19, 매일경제신문 등)

ㅇ 2022년 3분기 중국 상장사 중 시가총액 500대 기업 명단이 발표(10.17)된바, 마오타이가 텐센트를   제치고 1위를 기록함. 3분기 시가총액 1~3위는 △마오타이 2.35조 위안(원화 461조 2,345억원 상응),    △텐센트 2.31조 위안, △알리바바는 1.49조 위안임.

ㅇ 마오타이의 1~3분기 총 영업수입은 897.86억 위안으로 전년 동기대비 16.52% 증가하였으며, 순이   익은 444억 위안으로 전년 동기대비 19.14% 증가함. 3분기 영업수입은 303.4억 위안으로 전년 동기대   비 18.73% 증가, 순이익은 146.06억 위안으로 전년 동기대비 15.81% 증가함.

- 톈펑(天風)증권은 마이타이가 업계 추세에 발맞추어 직판 경로를 확대하면서 2022년 상반기 직판      비중이 36%를 기록하였으며, 특히 올해 출시된 전자상거래 플랫폼 ‘i 마오타이’app에서 1~3분기       영업수입 84.62억 위안을 창출하였다고 함.

ㅇ 한편, 시가총액 500대 기업의 분포를 보면, 업종별로는 △전자(41개사), △의약 바이오, △화학공업   업종이 많았고, 지역별로는 △베이징(95개사), △광둥(75개사), △상하이(59개사) 지역 기업이 다수를    차지함.

▪ 중국의 광자칩 생산라인 최초 건설 계획 (10.18, 북경일보/ 10.19, Global Times)

ㅇ 북경소재 기업 Sintone(中科鑫通)이 2023년 북경에 광자칩(photonic chip) 생산라인을 건설할 계획임.

※ 광자칩은 전자 집적회로(IC)와 달리 정보 처리 등에 전자가 아닌 빛(광자)을 이용하며 △광섬유통신,   △생화학, △양자 컴퓨터 등 분야에 이용

ㅇ 중국 최초의 광자칩 생산라인이 Sintone에 의해 2023년 북경에 건설될 예정임. 광자칩 이용시 전   자칩에 비해 속도가 향상되고 전력 소비량이 감소하며 계산속도와 정보 전달률은 전자칩의 1천배에 달함.

- 동 생산라인이 계획대로 건설된다면 관련 R&D가 성공적이었음을 증명하는 동시에 중국이 세계       선도 기술을 보유하게 되는 것이라는 분석도 존재함.

ㅇ 광자칩 세계 어느 곳에서도 대량생산이 되지 않는다는 사실을 감안 시, 새로운 생산시설 건설은    중국의 동 분야 기술 주도권을 보여주는 사례로 볼 수 있음.

ㅇ 隋軍(Sui Jun) Sintone 사장은 동 생산라인의 활동을 통해 통신, 데이터센터, 의학 실험 등 다양한   분야의 수요를 충족시킬 수 있다고 언급함.

- 동 칩은 산업, 가전제품, 차량, 방산 등 다양한 분야에서 이용될 것으로 관측됨. 광자칩은 안정적이      고 전력 사용이 적은 편이기 때문에 광자칩 개발은 집적회로 개발의 주요 방향이 될 것으로 봄.

- 광자칩은 EUV 등 첨단장비 없이도 중국이 보유한 원료와 장비를 이용해 생산 가능하다는 점도       특이사항임.

ㅇ 項立岡(Xiang Ligang) 애널리스트는 동 시설이 완성된 이후에도 대량생산 돌입까지는 상당한 시간   과 검증 과정이 필요할 것이라고 강조함

▪ 제20차 당대회 보고에 대한 기업가 언급 (10.19, 신경보)

ㅇ 시진핑 총서기의 제20차 당대회 보고(10.16)에 대해, 중국 기업인들이 언론 인터뷰 시 아래와 같    이 언급함.

ㅇ (Li Dongsheng(李東生) TCL 회장) 당대회 보고시 신발전구도 구축 및 고품질 발전 추진을 강조한   바, 기업은 국내-국제 쌍순환 발전 이념을 고수하고 대내 순환망을 완비하는 동시에 공급망의 글로    벌화 및 현지화 경영을 추진해야 함.

- 또한, 당대회 보고시 실물경제 발전 및 제조강국 건설을 강조한바, 기업은 첨단제조업에 대한 투자      를 확대해야 하며, TCL은 지난 10년간 반도체 디스플레이 산업에 2,600억 위안을 투자하여 관련      분야에서 글로벌 선도기업으로 도약

ㅇ (Chen Gang(陳剛) Qunar(去哪兒) CEO) 당대회 보고시 비공유경제 발전을 흔들림없이 장려·지지·   유도하겠다고 한바, 이는 민영경제 발전에 대한 당 중앙의 결심을 보여준 것임.

- 동 그룹이 속한 관광업은 여행·쇼핑·여가·요식·숙박 등 산업망이 연계되어 있어 실물경제를      구성하는 중요한 부분인바, 기술혁신 및 연구·개발에 박차를 가하고 고품질 관광 서비스를 공급      하여 더욱 나은 생활에 대한 국민 수요를 충족할 계획

ㅇ (Yan Zhi(閻誌) Zhuoer Konggu(卓尔控股) 회장) 당대회 보고내용은 기업에 용감하게 시도할 수 있   는 용기를 제공하고 주력업종 및 혁신에 집중해야 한다는 발전 방향을 제시하였으며, 기업의 장기적   인 발전을 위한 동력을 주입함.

- 동 그룹은 비즈니스 물류 및 스마트 제조 등 주력업종을 고수하고 디지털화·세분화·전문화를 통해      디지털경제를 적극 발전시키며, 중국, 나아가 전 세계 선두의 디지털교역 플랫폼이 되길 희망

▪ 지방정부, 인프라 투자 동향 (10.20, 증권일보)

ㅇ 4분기 들어 전국적으로 투자 역량이 강화되고 있는바, 10.1~10.19일간 산시(陝西)성, 허난성, 쓰촨   성, 산둥성 등 다수 지역에서 주요 프로젝트를 착공함. 총규모는 4,803억 위안(원화 약 94조 9,697억   원)이며 분야는 인프라, 제조업 등임.

- △10.9 산둥성은 신에너지, 신소재, 첨단장비 제조 등에 686억 위안을 투자, △10.17 산시(陝西)성은      21개 프로젝트를 착공, 28.95억 위안을 투자, △10.18 후난성은 산업발전, 인프라 등 분야에 61.1억      위안을 투자

ㅇ 특히 특수목적 채권 발행이 투자 확대에 기여하였으며, 국무원 상무회의(8.24)에서는 특수목적 채   권 잔여한도 5,000억 위안을 효과적으로 활용하도록 지시한바, 계획대로라면 각 지역에서 10월 말 이   전 발행을 완료할 것으로 보임.

- 이와 함께 인민은행은 설비 개조 관련 재대출을 2,000억 위안 이상 진행하여, 금융기관이 낮은 비      용으로 신형 인프라, 충전소, 도시 지하배수관 건설 등 10개 주요 분야 설비 설치 및 개조를 지원

ㅇ Xie Houqin(謝後勤) Jufeng Tougu(巨豊投顧) 투자자문은 현재 중국이 경제 회복의 중요한 시점에   있는바, 중대 프로젝트 착공을 통해 경제 견인에 대한 투자의 역할을 발휘할 수 있다며, 향후 인프라   등 투자가 증가하면서 경제 전반 안정화를 강력하게 지원할 것으로 전망함.

▪ 인민은행, LPR(대출우대금리) 동결 (10.20, 증권일보)

ㅇ 인민은행이 10.20(목) 1년, 5년 만기 LPR(대출우대금리)을 각각 3.65%, 4.30%로 전월과 같은 수준   으로 동결한바, 전문가들은 LPR에 영향을 주는 MLF(중기유동성지원창구) 금리가 동결된만큼 이는     예측 가능한 일이었다고 평가함.

※ 인민은행은 10.17(월) 1년물 MLF 4,000억 위안 및 7일물 역레포(reverse REPO) 20억 위안을 진행   하며, 금리는 각각 2.75%, 2%로 동결한다고 발표

ㅇ Wen Bin(温彬) Minsheng(民生)은행 수석이코노미스트는 대내적으로 봤을 때 8월 단행한 1년 만기   0.05%p 인하, 5년 만기 LPR 0.15%p 인하의 성과가 나타나고 있는 상황임을 고려시, 단기적으로 LPR   추가 인하의 필요성의 높지 않은 것으로 평가함.

- 대외적으로는 9월 미국 CPI 상승으로 연준의 금리인상 가능성이 더욱 높아졌고, 10년 만기 미국       채수익률이 4% 수준을 기록하였으며, 중-미 간 금리차 역전이 지속되는 상황에서 중국은 통화정책      시행 시 대내외 요인의 균형적인 고려 필요

ㅇ Wang Qing(王靑) Dongfangjincheng(東方金誠) 수석분석가는 10월 LPR의 지속적인 동결이 실물경   제의 융자 원가 하락추세에 영향을 주지 않을 것인바, 10월 기업의 신규 대출금리가 역대 최저치를    경신할 것으로 전망함.

- 또한, 9월 말 부동산 대출금리 조정 정책이 시행된 만큼, 10월 주민의 신규 주택대출 금리 역시     지속 하락할 것으로 전망.  끝.